LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一收高,受股市反弹和库存回落的提振,但因全球经济前景仍存在不确定性,市场人气脆弱,价格存在极高的下行风险.

COMEX 9月期铜涨1.15美分,报每磅2.2230美元,盘中交投区间报2.1830-2.2365美元.

在1700 GMT,COMEX预估成交量为15,052手.上周五最终成交量为20,722手.

截止7月10日,未平仓合约增加431手,至102,946手.

LOGIC Advisors的合伙人Bill O'Neill表示,库存下降以及仍然强劲的中国需求使铜价具有很强的韧性.

路透调查预计,中国经济二季度将较上年同期增长7.5%,高於一季度6.1%的增幅,部分原因政府支出和银行借贷增加.

中国海关上周五发布的数据显示,中国6月未锻造铜及铜材进口475,999吨,1-6月进口同比上升68.8%,达2,388,025吨.

LME铜库存周一减少1,350吨,至257,225吨.

截至上周五,COMEX铜库存增加46短吨,至59,330短吨.

考虑到经济前景和供/需平衡,预计铜价面临进一步下行压力,因每磅2.20美元仍可能超买,BMO Nesbitt Burns的全球商品策略师Bart Melek表示.

LME三月期铜收涨35美元,报每吨4,895美元.

行业数据

〔澳洲个股〕铁矿石企业Fortescue 08/09年度的出货量为2,730万吨

澳洲第三大铁矿石厂商Fortescue Metals Group周一称,该公司在2009会计年度销往中国的铁矿石为2,730万吨,略高於原先的目标,尽管围绕铁矿石定价存在不确定性.

Fortescue亦表示,至2010年上半年将保持年产铁矿石3,500万吨的速度.

Fortescue曾在4月预计,截至2009年6月30日该年度的铁矿石出售量约为2,600万吨.

Fortescue 6月当季的出货量为798万吨,高於上季的617万.

与国内竞争对手不同,Fortescue的铁矿石只售予中国钢铁厂商.目前,中国的铁矿石年度基准价格尚未定案.Fortescue说,这可能导致4月1日以後的售价发生调整,但变动可能不很大.

〔中国期市〕沪铜收市全线小跌,创记录新高进口数据加剧供应过剩压力

中国上海期货交易所沪铜合约周一收市全线小跌,因创记录新高的进口数据,愈发令本地投资者担心消费淡季里的供应过剩压力.

分析师称,沪铜主力合约早盘还欲再度向上挑战40,000元人民币一线,但在遭遇阻击後被迫调转了枪口,短线回调压力增大.

西南期货分析师贾铮称,"四万过不去的话,铜价回调的概率就增大了很多,38,000(元)未必守得住,支撑可能要看看37,000附近."

中国海关上周五发布的数据显示,6月未锻造铜及铜材进口475,999吨,1-6月进口同比上升68.8%,达2,388,025吨.但市场预计7月份的该数据环比将下滑.

贾铮说,这已是铜进口连续第五个月触及纪录新高了.根据测算,中国6月精炼铜进口可能升至38万吨.但与此同时,淡季效应正在显现,国内下游的精铜消费企业开工率较前期已有明显回落.

以下为今日上海期交所主力合约成交概要:

期约名 收盘价 涨跌 今日/上日成交手数 今日/上日持仓量

10月铜 38,900 -720 727,520/847,418 239,400/236,064

10月铝 13,285 -100 37,128/16,982 75,200/71,358

她并表示,由於近期沪铜表现略有抗跌,内外盘比价也得到快速修复,此前积压在保税区的铜库存很可能再度涌进国内,现货市场压力也在变大.

上海的一位期货交易员说,4万一线的阻力很明显,盘面上抛压也较重,沪铜後市回调的可能性大.但是,季节性的供应压力和长期的对经济复苏的乐观预期仍将继续纠缠,铜价调整的过程也会磕磕绊绊.

伦敦金属交易所(LME)期铜上周五承压走软,对经济复苏的速度和强度的质疑主导了市场气氛.三个月期铜收低30美元,报4,860美元.

经济数据

〔美国数据〕美国6月预算赤字达943.2亿美元,预估为赤字970亿美元

美国财政部周一公布,美国6月份预算赤字为943.2亿美元,反映出拯救破产汽车企业和金融机构的成本增加.

去年6月的预算盈余为335.5亿美元.分析师原先预估今年6月的预算赤字为970亿美元.

2009财政年度迄今的预算赤字为1.086万亿美元,2008财年同期则为赤字2,858.5亿美元

国际金融市场

美股盘后─高盛集团展望改善 激励道琼大幅收高185点

高盛集团公布季报前一日，分析师对其展望改善，投资人大表欢迎，涌进买盘，美国股市周一强劲上扬，金融股与消费股涨势领先。股市今日开盘走势震荡，而后上扬。具影响力的银行分析师Meredith Whitney于接受访问时说，对高盛集团与美国银行的观点已改善，该消息提供了股市进一步支撑。

道琼工业平均指数收高185.16点或2.27%至8331.68。

Nasdaq指数收高37.18点或2.12%至1793.21。

S&P 500指数收高21.92点或2.49%至901.05。

费城半导体指数收高6.25点或2.41%至265.29。

高盛集团定于本周二公布季报，美国银行则将于周五公布。其它将于本周公布季报的金融机构包括，周四的摩根大通银行与周五的花旗集团。

分析师说，在高盛的消息传出后，今日股市表现以金融股为主。但高盛在金融危机中，是表现最强劲的银行，并无法反应其它金融机构的季报。

摩根大通与美国银行为道琼成份股。其它四家道琼成份企业亦将陆续公布季报：Johnson & Johnson (JNJ-US；娇生)，IBM (IBM-US)，General Electric (GE-US；奇异)，与Intel (INTC-US；英特尔)。

本周有多家企业将公布季报，包括31家包含于S&P500指数的企业。根据Thomson Reuters预估，S&P 500企业第二季获利较去年同期下降36%。

分析师说，金融与科技公司财报可能良好，但其余则难断言。本季或许与前一季类似，财报符合或高于预期，但主要是因削减成本。只是获利符合或高于预估，并不足以推升股市。投资人希望见到营收上升及预估改善。

今日涨势广泛，道琼30档成份股全数上涨，涨势领先者包括，石油成份股Chevron (CVX-US)与ExxonMobil (XOM-US)，与科技股IBM (IBM-US)，及金融成份股JPMorgan Chase (JPM-US；摩根大通)与Travelers(TRV-US)。

其它大幅上涨的道琼成份股包括Boeing (BA-US；波音)，United Technologies (UTX-US；联合科技)，3M(MMM-US)，Coca-Cola (KO-US)与Caterpillar (CAT-US)。

上周五，美国股市收盘错综。但上周，华尔街则再度下跌。道琼与S&P 500连续第四周下跌，Nasdaq于过去四周中，第三周下跌。春季的涨势于三个月期间，推升大盘上涨40%，而后因担忧经济衰退可能持续，投资人退场。

经济：美国6月联邦预算赤字增加，本会计年度前九个月，预算赤字已逾1兆美元。

公债；公债价格少有变动，10年期公债殖利率报3.30%，接近上周五水平。

其它市场：全球交易中，亚洲股市收低，欧洲股市下午上涨。

外汇交易：美元兑欧元上涨，美元兑日元下跌。

纽约8月原油下跌20美分，收于每桶59.69美元。

纽约8月黄金上涨10美元，收于每盎司922.50美元。

股市涨跌比良好。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为5比1，成交量为8.40亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为16.3亿股。

欧股盘后－飞利浦意外获利引入新气象 区域股市收盘上涨

Royal Philips Electronics Inc.(PHIA-NL；飞利浦)第 2 季财报意外由亏转盈，且银行类股回拉早盘亏损，欧股周一 (13 日) 大盘收红。

欧股早盘下挫，延续 4周来下跌趋势，然尔后呈现反弹收盘上涨，泛欧道琼 Stoxx 600 扬升 1.7%，报 200.50点。

英国 FTSE 100 指数上扬 74.96点或 1.82%，收报 4202.13 点。

法国 CAC 40 指数劲升 68.98 点或 2.31%，收报 3052.08 点。

德国 DAX 30 指数则大涨 146.03 点或 3.19%，收报 4722.34 点。

美股早盘曲线走升；亚洲股市收盘下挫。

银行类股部分，德国最大银行 Deutsche Bank AG (DB-DE；DB-US；德意志银行)股价收红 4.2%；法国最大银行 BNP Paribas SA(BNP-FR；法国巴黎银行) 上涨 2.5%；意大利银行龙头 UniCredit SpA(UCG-IT；意大利联合信贷) 则扬升 3.9%。

瑞士最大银行 UBS AG(UBSN-CH；UBS-US；瑞银)正与美国政府协议，希望摆平关于美国客户名单的诉讼，瑞银赞同美国和瑞士政府和解的意见，并同意提供 250 名以上客户数据。瑞银股价上涨 4.4%。

欧洲龙头消费电子产品制造商飞利浦第 2季净利剧减 94%，报 4400 万欧元 (6100 万美元)，相较去 (2008) 年同期获利额为 7.32 亿欧元。然而财报结果已优于预期，市场分析师普遍估计公司财务将出现小额亏损。

石油能源类股普涨，欧洲最大石油公司 Royal Dutch Shell (RDSA-UK；皇家壳牌) 股价上增 2%。欧洲第 2大石油公司 BP Plc (BP-UK；英国石油) 则扬升 2.2%。

汽车类股成绩也相当不错，德国名跑车商 Porsche SE (PAH3-DE﹔保时捷) 股价暴涨 9.2%。

德国汽车业龙头 Volkswagen AG (VOW-DE；福斯汽车) 上周末传计划提高对保时捷的收购价格，而投资机构 Qatar 则欲耗费 70 亿欧元，买下保时捷 25% 的股权，以及其持有的福斯汽车股票选择权。福斯汽车股价收红 4.9%。

同时，英国保险集团 Friends Provident(FP-UK；友诚国际) 股价大涨 12.6%至 68 便士。

友诚以出价过低为由，婉拒 Clive Cowdery旗下投资集团 Resolution Ltd.(RSL-UK)的并购协议，公司现正商讨响应方式，消息发布 Resolution股价收低 2.8%。

英国天然气供货商 Venture Production (VPC-UK) 股东拒绝同业者 Centrica Plc(CNA-UK；森特理克)的收购案，并表示公司股价至少价值 1000 便士，远高于 Centrica 提出的每股 845 便士，等同于总计 13亿英镑的并购报价。Venture 股价大涨 5.5%至 829 便士。

爱尔兰苹果酒制商 C&C Group (CCR-UK) 更新营收报告，结果由盈转亏，股价因此重挫 16.4%。

C&C 上周公布 6 月 30 日为止的 4 个月营收报告，原本根据固定汇率计算上升3%，但周一更正数据显示营收萎缩5%。公司表示销售量和营运获利方面维持不变。

纽约汇市─美国银行类股收红 提升市场风险需求 美日元齐贬

由高盛引领的一系列银行类股看涨，刺激市场预期高风险获利率资产需求回复，周一 (13 日) 日元和美元兑欧元汇率同时下贬。

根据花旗银行编纂指标，美元兑包括瑞士法郎和日元在内的主要货币，隐含波动率本 (7) 月下降至 9 个月新低点。

日元兑欧元下贬 0.9% 至 130.10。美元兑欧元挫低 0.4% 至 1.3994 美元。日元兑美元贬值 0.5%，报 92.96。

日元兑加拿大元下滑 1.5%至 80.74 日元，兑纽元则挫低 1.3% 至 58.83。美元兑巴西货币下跌 1% 至 1.9759 巴西里耳，兑瑞典货币则收低 0.4%至 7.8920 瑞典克朗。

日本央行贷款基准利率为 0.1%，美国趋近于零；相较巴西则为 9.25%、纽西兰为 2.5%，瑞典则是 0.25%。

著名分析天后 Meredith Whitney 周一调升高盛评等至「买进」，在她评估的 8 间企业中惟此行得到高度肯定，同时她对 CNBC 新闻台表示，美国银行在国内金融机构中，股票价格最为低廉。

高盛周二将发布第 2 季财报，同样在 CNBC 上，Whitney 预测其将因固定收入、汇率和商品业务等优良表现，创下「巨额营收」。

南韩 YTN 电视新闻援引南韩与中国方面情报指出，金正日可能已罹患胰脏癌，剩余寿命估计少于 5 年。过去 2 个月间北韩连续进行试爆核子武器、发射弹道飞弹与中止停战协议等威胁性行为，观察家猜测北韩或许正进行政权转移，因此需要展示强硬动作。韩元汇率下跌至 2 个月新低，兑美元挫低 2%至 1316.50 韩元，且股票市场同样惨淡。

金融风暴冲击下，日元汇率身价通常随之升高，因日本为贸易顺差国，代表国家无须仰赖海外贷款生息。美元则因身为世界主要储备货币而受青睐。

英国《星期日泰晤士报》报导，银行巨擘 Lloyds Banking Group (LLOY-UK；劳埃德) 上半年财务结果将呈亏损。英镑兑其主要货币汇率半数呈现下跌，英镑兑欧元下挫 0.3%至 86.22 便士；兑美元几无变动，报 1.6223 美元。

1 个月期日元兑澳元期权隐含波动率上周扬升 3.9%，至 25.7%，创自 1 月 23 日来最大周度升幅。

澳元兑日元走强 1% 至 72.75 日元；兑美元上增 0.5%至 78.27 美分。

纽约债市—公债价格下跌,因股市大涨和市场忧虑财赤

美国公债价格周一下跌,因投资人担心美国巨额赤字,且股市大涨蚕食对公债的避险买盘.

美国股市周一大幅上扬超过2%,知名分析师Whitney对银行股的利好评论提升银行季度业绩可能强于预期的希望.

"股市上扬损及公债表现,"D.A. Davidson & Co固定收益交易部副总裁Mary Ann Hurley说,公债也受到忧虑政府巨大和愈发严重的财赤所拖累.

美国财政部周一公布,美国6月份预算赤字为943.2亿美元,反映出拯救破产汽车企业和金融机构的成本增加.2009财政年度迄今的预算赤字为1.086万亿美元.

"人们担心本财政年度赤字将超过2万亿美元,看到那些赤字令人担心美国的所有的赤字支出和将带来的通胀含意,"Hurley说.

指标10年期公债价格跌14/32,收益率为3.36%,上周五收盘报3.31%.

分析师指一些投资人预计本周银行业将公布令人意外的利好成绩,这将巩固对银行业的信心,且削减对美国公债的买盘.

"本周焦点将在金融业,且债市为金融业可能公布一些出人意料的良好业绩而作好准备,"Dwight Asset Management Company投资组合经理Derrick Wulf说.

公债的另一挑战是自6月初的低位已"上涨颇多","升势动能看来正开始消竭,"Wulf说.

在一个月以来,10年期公债收益率由4%跌至大约3.25%.

尽管市场担心政府的财赤愈来愈庞大,损及公债价格,但公债的跌幅受限,因两周将没有新债供应,投资者稍感安慰.

"没有新债供应和美联储一些买盘有助支撑本周公债价格,但本周公债的表现可能和企业业绩和股市关联更大,"Wulf说.

美国联邦储备理事会(FED,美联储)周二将买入在2011年5月31日至2012年4月30日到期的债券.周四,联储将买入20年通膨保值债券.

两年期公债价格周一持平,收益率为0.92%.30年期公债下跌23/32,收益率由上周五的4.20%升至4.24%.

能源盘后─正面消息匮乏 能源需求忧虑席卷 原油跌破8周新低

市场对经济和原油需求的焦虑增温，疑惧至今 (2009) 年前皆无望回复，原油价格周一 (13 日) 下跌至 8 周新低点，汽油价格同时暴跌。

纽约 8 月原油期货收盘下挫 20 美分，报每桶 59.69 美元。伦敦布兰特原油期货则涨 22 美分，收报每桶 60.74 美元。

美国财政部长 Timothy Geithner 提出警告，称美国经济面临「极大的挑战」，此话一出原油期货价格随即猛烈下跌 19%，先前 6 月 30 日上触 8 个月高点时，报每桶 73.38 美元。

去 (2008) 年 7 月 11 日时，油价上看历史新高点，创每桶 147.27 美元的空前纪录。

MF Global Ltd. 能源部副总裁 Michael Fitzpatrick 表示：「在经济情况持续稳定改善前，市场应不会出现太显着的喜讯。2 月起始的油价涨势已被打破，现石油价格所受操作变因影响较小，并筑根在市场基本面上。」

8 月交割的汽油期货价格下跌 1.1%，报每加仑 1.6395 美元；汽油合约价格报 1.601 美元，是 5 月 6 日以来新低。

美国龙头汽车组织 AAA 于网站表示，国内普通汽油价格下跌 0.8 美分至 每加仑 2.529 美元。

本周投资人将着眼于零售销售和工厂产能的报告，观测 2 月美国政府耗资 7870 亿美元的振兴经济项目带来何等成效。制造业指数将于周二发布，消费者物价指数则将于 15 日公开。

市场普遍预期，美国能源部 15 日将发布的报告中，将显示国内汽油库存上升增加 75 万桶。这将是存量第 5 次连续上增。根据分析师估计，包括热燃油和柴油在内的蒸馏油，库存量可能增加 200 万桶。

另报告内容预测，原油供应量在 7 月 10 日当周可能缩减 180 万桶。

美国汽油需求量在夏季达到高峰期，因休假期间车潮纷纷涌上公路。这段期间被称为驾驶季节，由 5 月底的阵亡将士纪念日起始，9 月初劳动节时告终。

奈及利亚激进团体 MEND 主要领导人 Henry Okah 周一稍晚，在政府予以特赦后将被释放。

释放领袖是 MEND 提出结束武装叛乱的条件之一，Okah 在 2007 年 9 月便因涉嫌军火走私被捕。

针对尼日尔河三角洲，也是奈及利亚石油产业心脏地带的武装攻击，自 2006 年来已使该国石油出产量减少逾 20%。奈及利亚拥非洲最大的石油储量，且是美国名列第 5 的石油出口国。

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元兑欧元下跌 支撑黄金收高10美元

黄金期货周一上涨，收盘突破每盎司920美元，一周来首度突破该关卡。美元兑欧元下跌，拉抬了黄金的投资吸引力。

但原油价格下跌，则削弱了黄金对冲通货膨胀的吸引力，使得黄金涨幅受限。

纽约8月黄金上涨10美元，或1.1%，收于每盎司922.50美元，自7月7日以来，首度收盘突破每盎司920美元。

上周，黄金下跌1.6%，周一仅温和反弹，反应黄金ETF需求疲弱。投资人亦等待本周大型投资银行的季报，如高盛集团。

分析师说，现货与投资需求疲弱，黄金仍有进一步下跌的风险。以技术面观点而言，黄金若未能守于905美元之上，可能下探894美元。

汇市方面，美元兑欧元下跌，欧元上涨0.3%至1.3963美元。

SPDR黄金信托基金周五持有黄金1109.81公吨，与前一日持平。过去一个月，其持有黄金减少逾22公吨。

其它金属方面，9月白银上涨14美分，或1.1%，至每盎司12.785美元，10月白金上涨9.70美元，或0.9%，至每盎司1117.30美元，9月钯金小幅上扬至每盎司235.15美元。

9月铜上涨10.8美分，或5.1%，至每磅2.223美元。

在伦敦金属交易所，周五铜库存下降至258575公吨，较前一日减少3400公吨。

原油交易方面，8月原油一反早场涨势，下跌近2%，跌破每桶59美元。上周，原油大跌逾10%，创六个月来最大单周跌幅。

 道琼斯7月13日报道，由于现货价格强劲加之近期抛压减弱，周一CBOT玉米期货市场收高。
    即将于明日到期的7月玉米合约收盘359美分，上涨13.5美分；9月玉米收盘331.75美分，上涨3.5美分；12月玉米开盘332.75美分，高点339.75美分，低点329.5美分，收盘339.5美分，上涨1.5美分。
    分析师表示，近期美玉米期价疲软导致农民惜售，令玉米现货价格持续坚挺。此外，过去两周来美玉米出口销售量稳固亦支撑现货基差走高。
    7月玉米强势上涨提供远月合约支撑。同时交易商和分析师表示，近期下跌之后，玉米市场呈现超卖。
    不过，天气影响始终利空，目前玉米作物临近授粉关键期，部分交易商认为，温和天气有助今年美玉米实现创纪录单产。 作物生长状况良好，截至7月12日，当周美国09/10年度玉米良好率为71%，和前周持平，符合此前市场预期。